LA IMPORTANCIA DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA PARA LAS EMPRESAS

La planificación financiera es una herramienta de gran importancia con que cuentan las organizaciones en los procesos de toma de decisiones.

Al comenzar un plan se debe establecer la misión, es decir, lo que se quiere alcanzar y para qué. Luego definiremos los objetivos a largo o corto plazo, lo cual permitirá dar sentido a las actividades financieras que realizaremos.

La importancia de la planeación financiera es que,  esta define el rumbo al que tiene que seguir una organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante el trabajo de todos sus integrantes y funciones.

La planificación financiera no es solo una previsión de cómo se invertirá el capital de la compañía, ya que la prevención implica tener en cuenta el futuro probable que se le presente a la empresa, haciendo a un lado las situaciones improbables o las sorpresas, ya sean estas deseables o indeseables.

Por último, en aquellos casos, en los cuales se proyecta una buena cantidad de planes y estrategias para la planificación financiera, suelen emplearse modelos de planificación que permiten la prevención de muchas de las posibles consecuencias futuras, y aunque estos modelos no nos dan una planificación financiera ideal, nos facilitan los medios por los cuales podemos llegar a concretarla.

Cómo evaluar proyectos de inversion

El evaluar proyectos de inversion es muy importante  para toda empresa, pues conviene tener varias opciones a elegir para proveer un mejor futuro para tu negocio, especialmente esto nos ayuda a tener una mejor toma de decisiones.

la contadora Rocío González  nos menciona que para hacer esta evaluación, los métodos  que con frecuencia incluyen calcular  el VPN, la TIR, usar el método de periodo de recuperación y el índice de rentabilidad.

El primer paso para hacerlo es estimar los flujos de efectivo para cada proyecto,una vez que los flujos de efectivo son determinados, es necesario escoger un método de valuación de los antes mencionados.El VPN mide cuánto valor es creado o adicionado por llevar a cabo cierta inversión. Sólo los proyectos de inversión con un VPN positivo deben de ser considerados para invertir.

La fórmula para calcular el VPN es la siguiente: VPN= - II + (suma de) [FEO/(1+R(r))t] + [FET/(1+R(r))n].

 La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la alternativa al VPN más común,la TIR es el rendimiento requerido para que el cálculo del VPN con esa tasa sea igual a cero.Una inversión debe de ser tomada en cuenta si la TIR excede el rendimiento requerido. De lo contrario, debe de ser rechazada.

El método de periodo de recuperación determina el tiempo que toma recibir de regreso la inversión inicial. La forma más sencilla de ver el periodo de recuperación es como la cantidad de tiempo necesaria para llegar al punto de equilibrio; es decir, cuando no ganas ni pierdes.

Otro método usado para evaluar en forma rápida un proyecto de inversión es calculando su Índice de Rentabilidad (IR) o su tasa beneficio/costo:

En la mayoría de los casos si el IR es más grande que 1, el VPN es positivo, y si es menor que 1, el VPN es negativo. El IR mide el valor creado por peso invertido. 

¿pero cual método nos conviene usar? La mayoría de los inversionistas, sobre todo en el mundo corporativo y financiero, dirán que el VPN es la medida más confiable para decir si un proyecto es una buena inversión.

una de las razones por las cuales creen que el VPN es la medida mas confiables es la siguiente: El VPN calcula el valor del proyecto en forma más directa que la TIR. Esto es porque el VPN de hecho calcula el valor del proyecto. Si existe más de un proyecto, el administrador puede simplemente sumar sus valores.

 aunque después de conocer los métodos que existen para evaluar una inversion tenemos la libertad de aplicar el que mas le convenga a nuestra empresa.

Tres conceptos imprtantes

Tres conceptos importantes

Solvencia, liquidez y rentabilidad,  conceptos financieros:

La liquidez es la capacidad que tiene una empresa para atender sus obligaciones de pago a corto plazo. esta puede tener diferentes niveles en función de sus posibilidades y el volumen de la organización para convertir sus activos en dinero, en sus diferentes formas, ya sea en caja, banco o en títulos monetarios a corto plazo. cuando una empresa no tiene liquidez puede llegar hasta cerrar. otras consecuencias por la falta de liquidez son:

• El crédito de la empresa se ve reducido en los mercados financieros.
• La empresa se ve perjudicada en su imagen, disminuyendo así la calidad de servicio de sus provedores.
• Disminuye el control de propiedad por parte de los accionistas.

Las herramientas mas importantes para medir la liquidez de una empresa son: el fondo de maniobra y los ratios.

Para el fondo de maniobra se usa la siguiente formula:

Fondo de maniobra= activo circulante- pasivo circulante, y así sabremos si tenemos o no exceso de activos sobre los pasivos.

los ratios se miden en proporciones, indicandonos el margen de seguridad del que dispone la empresa.

La solvencia es la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus compromisos que tiene a largo plazo, a diferencia de la liquidez que es a corto plazo.

se dice que a mayor proporción de deuda mas altas serán las cargas fijas de gastos financieros.

la solvencia se mide con las siguientes herramientas:

• Los ratios de apalancamiento.
• Los ratios de estructura financiera.
• Los ratios de equilibrio temporal entre activos y pasivos.
• Los ratios de cobertura de gastos financieros.

la rentabilidad es la capacidad que tiene un bien para producir beneficios y la medida que proporciona al comprarse cuantitativamente con la inversión que lo originó.

Existen la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera  se calculan aplicando las siguentes formulas:

Rentabilidad económica ROI (en %)=(BAll/ activos totales medios del periodo)x100

Esta representa la unidad de medida en porcentaje.

Rentabilidad financiera ROE (EN %)=(Beneficio neto/Recursos propios) x100

la rentabilidad financiera depende de forma fundamental de la económica.

En la actualidad la mayoria de las personas no sabemos que es un sistema financiero y mucho menos cuales son sus funciones un objetivos,  a mi entender el sistema financiero juega el papel de intermediario de las personas que queremos que nos presten dinero y las personas que lo tienen y lo ahorran, a esto se le llama financiamiento, tambien ayuda a la buena circulación  del dinero, a esto le llamamos sistema de pagos.

Cuando requerimos acudir a una institucion financiera osea  a un banco, lo hacemos por dos razones: la primera es para la protección de su dinero y la segunda para usar la institución  para  pagar y controlar sus operaciones.
El sistema financiero tiene un sistema de pagos que este a su vez se compone de dinero, documentos y medios electrónicos.  Tambien es importante mencionar los conceptos que tienen que ver con la actividad financiera de un banco, los cuales son: operación financiera, servicio, producto, persona física y por ultimo persona moral.

Los Bancos Comerciales, Bancos de Desarrollo, Sociedades Financieras de objeto limitado o sofoles y el Banco del Ahorro Nacional y  Servicios Financieros, son los que integran el sistema financiero.

Para hacer uso de los servicios de una institucion financiera debemos conocer muy bien como funciona ya que estamos poniendo nuestro patrimonio en sus manos, si no contamos con la informacion necesaria  hay que  pedir que se nos informe y de nosotros depende que manejemos con exito esta situacion, ademas debemos leer las letras chiquitas de los contratos cualesquiera que sean.